筑牢制度根基、优化服务供给，激发私募基金新活力

　　【导读】私募登记备案改革持续深化，全力引导私募基金行业规范健康发展

　　中国基金报记者任子青

元股证券:ygzq.hk

　　“十四五”以来，中国资本市场持续深化改革，私募基金行业作为资本市场的重要力量，其规范发展对助力资本市场改革发展、服务实体经济和支持科技创新具有重要意义。推动私募基金行业规范健康发展，不仅是资本市场高质量发展的内在要求，更是服务国家战略、激活市场活力的重要举措。

　　中国证券投资基金业协会（以下简称协会）始终坚守自律管理初心，坚决落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系，紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”工作主线，以制度建设为根基、以诉求回应为导向、以服务提升为抓手，持续深化私募登记备案改革，落实扶优限劣导向，全力引导私募基金行业规范健康发展，推动行业从“量的增长”向“质的提升”转变，统筹发展与安全的动态平衡。

　　完善制度体系

　　筑牢私募登记备案“防火墙”

　　制度建设是行业规范发展的根本保障。2023年，国务院出台《私募投资基金监督管理条例》，协会以行政法规制定为契机，配套修订发布《私募投资基金登记备案办法》（以下简称《登记备案办法》）及配套登记指引1-3号、备案指引1-3号、《私募证券投资基金运作指引》等多项自律规则，发布《登记备案动态》加强案例解读，完善登记备案业务标准，基本形成“办法+指引+案例”框架体系。

　　据悉，《登记备案办法》实施三年以来成效显著，私募基金登记备案质量持续提升，行业结构不断优化。数据显示，2025年私募基金行业规模首次突破22万亿元，达到22.15万亿元，再创历史新高。这一成绩的取得，离不开完善的制度体系对行业发展的支撑与规范。

　　在打造透明登备体系、推进阳光用权方面，协会始终坚持自律管理工作的政治性、人民性，以提升行业满意度、获得感为目标，持续深化阳光用权，推动私募基金登记备案改革，制度建设成果丰硕，透明度和行业满意度持续增强。按照“应公开尽公开”原则，协会通过发布登记备案动态、材料清单、办事指南、登记流程一图通、举办业务培训等多种方式，持续强化业务标准公开，全流程公开办理进程，进一步提升工作透明度。

　　同时，协会立足“自律”职能，严把登记备案入口关。强调私募机构及其实际控制人、出资人、高管人员等主体的专业性、合规性、稳定性要求，强化基金规范运作要求。今年以来，基金运作规范性有所提升，小规模基金加快清算，新备案基金数量及规模回升，行业结构得到一定改善，行业活跃度不断提升。

　　回应行业诉求

　　畅通登记备案“沟通渠道”

　　精准回应行业诉求，是推动行业健康发展的重要前提。协会通过“登备动态”专栏、业务培训等渠道，针对登记备案实践中的重点、难点问题，以案例解读、政策宣讲等形式，清晰传达政策意图和自律监管导向。

　　为及时回应行业关切、传递自律管理要求、促进沟通交流，协会于2024年1月起在官网开设“登备动态”专栏，持续发布《私募基金登记备案动态》，目前已发布四期。《私募基金登记备案动态》根据行业实践不定期发布，对私募基金登记备案实践中的问题，以案例、问答、政策解读、情况通报等多种形式，全面释明规则和业务标准，股票交易平台清晰准确地传达政策意图和自律管理导向，便于行业机构、从业人员及时掌握登记备案最新情况，准确把握规则要求，有效提升登记备案的透明度，切实夯实“明标准、促沟通、优服务”的长效机制。

　　针对创业投资基金“投早、投小、投长期、投硬科技”的发展诉求，《私募投资基金监督管理条例》设立创业投资基金专章，明确创业投资基金的内涵，协会在登记备案、事项变更等方面对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化自律管理，为创业投资基金支持科技创新、培育新兴产业提供政策保障，助力实体经济高质量发展。

　　对于新规实施后行业存量竞争加剧、头部效应凸显等新形势，协会持续跟踪行业发展动态，优化登记备案规则，平衡自律管理与行业发展需求。主动收集行业反馈，及时调整完善材料清单、备案要求，避免政策落地“一刀切”，确保规则适配行业发展实际。同时，不断完善私募基金咨询自助查询系统，嵌入六百余个常见业务问答，并根据业务发展持续更新，为机构提供便捷高效的查询服务，切实降低机构合规成本。

　　优化行业服务

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　　提升市场机构“获得感”

　　为进一步拓宽沟通渠道，倾听行业声音，协会搭建起多层次沟通平台。目前，已基本建成包括自助查询、热线咨询、电话沟通、预约接待“四位一体”的多层次沟通体系，形成“全方位、多层次、多渠道”的咨询服务体系。现阶段已将新申请管理人登记、已登记管理人实际控制人变更等业务纳入现场预约接待范围，及时解决机构“疑难杂症”。

　　各机构可通过官网、微信小程序自助检索私募业务常见问题解答及相关信息。例如，可以登录协会官方网站（http://www.amac.org.cn）“服务大厅-我要查/我要办”栏目，查询法律法规、自律规则、登记备案办事指南、办理材料、办理流程图、办理进度、系统操作指南等信息；或通过网站首页“常见业务问题查询”栏目进入私募基金咨询自助查询系统，检索私募业务常见问题解答；也可以通过微信小程序“中国基金业法规库”自助检索基金行业有关法律法规和自律规则。

　　此外，还可以通过400-017-8200热线、咨询邮箱、公众号客服等方式咨询私募基金登记备案和自律管理等相关业务问题，会员可转接专线。从业人员考试、资格管理、培训等相关问题，可以拨打从业人员热线021-61948893进行咨询。

　　近年来，“400私募咨询”均保持高质量服务水平。2021年至2025年，400咨询中心年均提供服务超20万件，接通率从89.41%提升至98.23%，满意度始终保持在99.5%以上。指导400咨询中心建立会员服务专线，上线电子话务系统，实现系统智能分流，累计服务会员咨询电话1.98万通；建立漏接电话回拨机制，累计回拨电话0.2万通，百分百满足行业咨询需求，实现会员差异化服务与行业普惠服务的有效统一，获得行业一致好评。

　　协会坚持“开正门、畅渠道”，打造优质便捷的登记备案服务体系。2025年，深入开展“服务型”协会建设，全面畅通登记备案沟通渠道，切实做到“门易进、事明办”。对于行业诉求及时响应，协会不断扩大预约接待范围，切实解决机构业务咨询问题。

　　2025年，协会发布《关于进一步优化私募基金管理人咨询服务工作机制的通知》（以下简称《通知》），进一步拓宽私募基金登记备案业务预约接待范围，全面升级咨询服务体系。《通知》明确，预约接待范围涵盖新申请管理人登记业务以及已登记管理人申请实际控制人变更业务。符合条件的机构可通过该机制预约进行“面对面”沟通交流，从而增强业务办理沟通效果，提高透明度。

　　本文转载自【中国基金报微信】

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